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新能源汽车销量逆市增长超预期,行业渗透率稳步向上 ——新能源汽车行业专题报告-10.29

芯片供应短缺问题仍对车企产生影响,前三季度汽车销量增速持续回落:根据中国汽车工业协会公布的数据显示,2021年9月,我国汽车产销分别达到207.7万辆和206.7万辆,环比增长20.4%和14.9%,同比下降17.9%和19.6%。1-9月,汽车产销1824.3万辆和1862.3万辆,同比增长7.5%和8.7%,增速比1-8月继续回落。其中,9月乘用车产销176.7万辆和175.1万辆,环比增长18.1%和12.8%,同比下降13.9%和16.5%。1-9月,乘用车产销1465.8万辆和1486.2万辆,同比增长10.7%和11.0%。9月商用车产销31万辆和31.7万辆,环比增长35.6%和28.3%,同比下降35.2%和33.6%。1-9月,商用车产销358.5万辆和376.1万辆,产量同比下降4.0%,销量同比增长0.5%。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示,9月芯片供应不足略有缓解,但仍不能满足生产需要。三季度芯片供应受到马来西亚芯片工厂疫情影响较大,目前该工厂已逐步恢复产能,四季度芯片采购有一定保证,总体预计到2022年中期,芯片需求将可达到供需平衡。展望四季度汽车行业发展态势,中汽协认为,虽然芯片供应仍有所短缺,但四季度整体供应预期将好于三季度。随着宏观经济稳中向好发展,汽车消费将保持总体稳定。

 

图表1:2019-2021年汽车销量月度变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表2:2021年1-9月汽车销售情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

9月汽车库存预警指数继续回落,芯片供应恢复正常仍需时日:根据中国汽车流通协会最新公布的数据显示,2021年9月汽车经销商库存预警指数为50.9%,同比下降3.1个百分点,环比下降0.8个百分点,库存预警指数逼近荣枯线,位于不景气区间。从分指数情况看,9月库存、市场需求、经营状况等指数回升,平均日销量、从业人员等指数下降。流通协会指出,9月汽车市场进入旺季,市场需求增加。但芯片短缺、原材料价格上涨、马来西亚疫情等不利因素的影响仍在延续,减产压力加大,新车供应不足。目前热销车型紧缺、车价上涨、交付周期延长,均导致消费者持币观望,影响终端市场销量。同时,经销商面临库存紧缺、资金周转困难等问题,销售规模开始缩减,再加上旺季也没有推出大规模的营销活动,导致客流量不足。而且新车交付周期在1-3个月之间,过长的交付周期会导致部分订单流失,经销商主要采取保价措施来稳定销量及盈利。业内专家表示,进入10月旺季,缺芯问题尚未缓解,部分地区拉闸限电、疫情反复均会对市场造成冲击。如果车源供应紧张有所缓解,预计10月销量将有所上升。目前,汽车芯片缺口峰值已经过去,未来芯片供应将会缓慢提升,但传导至汽车终端销售还需一定时日。

 

图表3:全国汽车经销商库存预警指数月度变化情况

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资料来源:中国汽车流通协会,北广投资管研究院整理

 

图表4:2021年9月全国汽车经销商库存预警分指数变化情况

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资料来源:中国汽车流通协会,北广投资管研究院整理

 

9月新能源汽车产销续创历史新高,中汽协预计全年有望突破300万辆:根据中国汽车工业协会最新发布的数据显示,2021年9月,我国新能源汽车产销量分别为35.3万辆和35.7万辆,环比增长14.5%和11.4%,同比均大幅增长148%,当月产销继续创新高。2021年1-9月,新能源汽车产销216.6万辆和215.7万辆,同比均大幅增长185%。分季度来看,1-3季度新能源汽车销量分别为52万辆、68万辆和95万辆,同比增幅分别为59%、164%和174%。分车型看,9月新能源乘用车产销量分别为33.7万辆和34.1万辆,其中产量环比增长14.6%,同比增长159%;销量环比增长11.3%,同比增长160%。值得注意的是,9月我国新能源汽车市场渗透率继续维持历史高位,为17.3%;新能源乘用车市场渗透率达19.5%。1-9月,我国新能源车渗透率提高至11.6%。新能源车与传统燃油车走势差异化明显,体现出国内车市向新能源化转型的步伐正在提速。不仅如此,新能源汽车已成为2021年车市增量的“主力军”。乘联会数据显示,在乘用车1~9月155万辆的同比增量中,新能源车增量达139万辆,占比90%,为1-9月车市整体12%的同比增速贡献了11个百分点。这也意味着,新能源汽车不仅是当下中国乘用车市场的绝对增长引擎,更发挥了对燃油车市场的替代效应,持续拉动着车市向新能源化转型。中国汽车工业协会副总工程师许海东预计,如果不出现重大问题的话,2021年新能源汽车销量有可能突破300万辆。这意味着,在汽车整体市场预期下降的情况下,新能源汽车市场占比将进一步提升。

 

图表5:新能源汽车月度销量增长情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表6:2021年9月新能源汽车销售情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表7:新能源汽车渗透率变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

9月新能源汽车零售渗透率已超21%,自主品牌优势明显:在传统燃油汽车遭遇发展瓶颈的同时,新能源汽车的增长势头依然明显,自主品牌新能源汽车的逆势增长引发市场关注。根据乘联会最新发布的数据显示,2021年9月,中国新能源乘用车零售销量达到33.4万辆,同比增长202.1%;前三季度新能源乘用车零售销量达181.8万辆,同比增长203.1%,对燃油车市场的替代效应正在持续呈现。具体到细分市场,纯电动汽车9月销售27.6万辆,同比增长211.5%;插电混动汽车销售5.7万辆,同比增长2.2%。从新能源汽车在整体市场的渗透情况来看,9月新能源车国内零售渗透率21.1%,第三季度渗透率12.6%,较2020年5.8%的渗透率提升明显。其中,自主品牌9月的新能源车渗透率高达36.1%;豪华新能源车渗透率为29.2%,而主流合资品牌新能源车渗透率仅为3.5%。值得一提的是,国内新能源汽车市场的头部集中度较高,比亚迪、上汽通用五菱9月零售销量均在3万辆以上,三家头部企业的销量占据市场总销量的接近一半。批发销量方面,销量破万的还包括上汽乘用车、广汽埃安、长城汽车、蔚来汽车和小鹏汽车。与自主品牌相比,9月主流合资新能源车销量虽然远不及前者,但集中度同样较高,其中,南北大众的新能源车零售1.4万辆,占据主流合资品牌高达72%份额。

 

图表82021年9月国内市场新能源乘用车品牌销量TOP15

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

图表9:2021年前三季度国内市场新能源车企销量排名TOP15

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

8月全球新能源汽车维持高增长态势,五菱宏光MINI连续两月排名榜首:根据EV Sales最新公布的数据显示,2021年8月,全球新能源乘用车销量达51.64万辆,同比大幅上涨114%,整体汽车市场渗透率达到7.7%,预计9月将再创纪录。纯电动汽车占据新能源乘用车高达71%的份额,全球销量达36.5万辆,在整体汽车市场的占比为5.4%。2021年1-8月全球新能源乘用车累计销量已超过350万辆,市场份额达到创纪录的6.6%,进入年度最后几个传统强劲销售月,考虑到芯片短缺问题,预计全年销量将轻松超过600万辆。相比之下,2020年的销量只有310万辆。欧洲和中国依然是主力市场,随着新的购车激励措施和几款电动皮卡的预售,美国市场也开始受到提振。业内人士表示,12月,全球新能源乘用车市场有望首次实现单月销量突破100万辆,3大主要市场的月销量预计都将创造新的纪录。影响市场增长的主要因素将取决于新冠疫情、经济复苏,以及芯片和电池短缺问题,但这些情况都不会动摇车企优先发展新能源汽车的决定。在8月车型销量排行榜上,五菱宏光MINI连续2个月蝉联冠军,销量刷新纪录达到41188辆。排名第二的是特斯拉Model Y,以多出5000辆的成绩击败了排名第三的Model 3。大众ID.4被飙升的比亚迪秦PLUS PHEV击败,后者获得了13043辆的新销售记录,秦PLUS EV的销量也在不断攀升,排名升至第10,达到创纪录的7633辆,两个版本加起来高达20676辆,随着产能爬坡以及交付速度提升,比亚迪秦即将与Model 3迎来正面交锋。

 

图表10:全球新能源汽车销量月度增长情况

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

图表11:2021年8月全球新能源车企销量TOP20

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

图表12:2021年8月全球新能源车型销量TOP20

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

欧洲新能源汽车销量逆势增长,“胡萝卜+大棒”的产业政策已见成效:根据EV Sales公布的数据显示,欧洲9月的销量和8月相似,在缺芯的情况下,主要国家的汽车销量整体降低了20%-30%,而新能源汽车在2020年的基础上继续高歌猛进,新能源汽车的渗透率由此得到显著提升。数据显示,2021年前三季度,欧洲新能源汽车总体销量持续攀升,德国47.77万辆,法国20.87万辆,英国21.21万辆,挪威10.77万辆,意大利10.04万辆,瑞典9.73万辆,西班牙4.5万辆,合计销售124.89万辆。9月份,德国、挪威、瑞典、法国、意大利、英国和西班牙等国新能源汽车总销量为18.1万辆,环比增加了163%,合计销量占欧洲新能源汽车80%以上。目前,欧洲各国在推行严格的排放法规,以及高额补贴和税收优惠,并在充电桩等基础设施建设方面加大了投入,使新能源汽车得到了蓬勃的发展,渗透率一再创新高。最典型的挪威已经基本完成了电动化,新能源汽车的渗透率高达91.45%,快把燃油车完全挤出市场。而瑞典渗透率突破50%,德国、法国和英国也超过了20%。按照S型产业生命周期理论,新兴产业及技术在渗透率超过10%的临界点后,将踏入S曲线的陡峭阶段,会明显加速渗透速度。从欧洲各国数据看出,在全球汽车行业受到缺芯影响导致整体销量普遍下滑的情况下,新能源汽车销量仍保持坚挺。在供给端,车企在燃油车与新能源汽车选择上,已倾向于后者,电动化转型决心较大。

 

图表13:2021年9月欧洲主要国家新能源汽车销量情况

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

9月末新能源汽车保有量达678万辆,上海成为最受新能源品牌欢迎的城市:据公安部最新统计显示,截至2021年9月末,全国机动车保有量达3.9亿辆,其中汽车2.97亿辆。在新能源汽车保有量方面,截至9月末,全国新能源汽车保有量达678万辆,占汽车总量的2.28%。其中纯电动汽车保有量552万辆,占新能源汽车总量的81.53%。从新注册登记情况看,2021年前三季度,全国新注册登记机动车达2753万辆,同比增加436.3万辆,增幅为18.83%。其中,全国新注册登记新能源汽车187.1万辆,同比增加119.9万辆,增幅为178.49%。其中,三季度新注册登记新能源汽车76.7万辆,同比增加46.6万辆,增幅为154.71%。同时,根据天眼查数据显示,“十三五”期间(2016-2020年),新能源汽车相关企业年度注册平均增速达38.6%,其中,2020年相关企业年度注册增速最快,达41%。从地域分布来看,天眼查数据显示,我国新能源汽车总部、研发中心偏好选址一线城市,对于北京、上海的钟爱尤为突出。据天眼查数据,共有8家新能源汽车品牌的总部、研发中心或者生产基地落子的上海,成为最受新能源汽车品牌欢迎的城市;北京次之,有7家新能源汽车品牌;杭州、广州、郑州、合肥、青岛、常州6座城市均有2家及以上的新能源汽车品牌,成为新能源汽车中度偏好城市。

 

图表14:中国新能源汽车保有量变化情况

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资料来源:公安部,北广投资管研究院整理

 

新能源汽车满意度首次与燃油车持平,纯电动汽车竞争优势显现:2021年10月12日,中国质量协会发布了2021年中国新能源汽车行业用户满意度指数测评结果。数据显示,2021年中国新能源汽车行业用户满意度指数为80分(满分100分),与燃油汽车持平。纯电动汽车用户满意度指数为80分,再创历史新高,同比提高2分,连续6年增长。经过近10年的发展,中国新能源汽车已得到广大用户的认可。这得益于研发能力的不断增强、核心技术的长期积累和质量水平的稳步提高。报告显示,质量持续提升和抱怨率下降是2021年新能源汽车满意度指数提高的重要原因。数据还显示,2021年,中国新能源汽车感知质量为80.2分,同比提高1.4分。其中,纯电动汽车感知质量同比提高1.5分,插电混动汽车感知质量同比提高0.2分。此外,新能源汽车百辆新车故障次数明显减少,相关问题的抱怨率也明显下降,尤其是电池和充电问题。随着产品质量提升和成本降低,中国新能源汽车的用户感知价值持续提升。相比燃油汽车,我国新能源汽车服务优势明显,其中造车新势力品牌服务表现尤为突出。数据显示,2021年中国新能源汽车销售服务满意度为78分,比燃油汽车高1分。其中,造车新势力品牌销售服务得分为79分,最大优势是线上服务。造车新势力依托互联网思维和数字化运营手段,贯穿售前、售中、售后全过程,不断提升服务能力,向客户提供极致的服务体验。中国质量协会强调,未来存量市场的竞争将会比过往更加激烈。汽车厂商要成为竞争中的赢家,就必须更加关注用户需求,持续提升产品质量。

 

图表15:2021年中国新能源汽车行业用户满意度指数测评结果

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资料来源:中国质量协会,北广投资管研究院整理

 

2021世界新能源汽车大会聚焦绿色低碳可持续发展,中国销量占比过半:2021年9月15日至17日,第三届世界新能源汽车大会(WNEVC 2021)在海口召开。大会立足“低碳、绿色、可持续”发展理念,围绕“全面推进市场化、加速跨产业融合、携手实现碳中和”三大主题展开研讨,着眼于新时代背景下汽车产业发展面临的全新机遇与挑战,探索新能源汽车电动化、智能化、国际化协同发展的有效路径。来自10多个国家或地区的政府部门及国际组织机构,100多家新能源整车及相关零部件企业代表以及国内外各界嘉宾共1500余名参加大会。据大会报告统计显示,2020年,全球主要国家新能源汽车销量超过320万辆,其中中国销量达到136.7万辆,占中国新车销售比例的5.4%。截至2020年底,全球新能源汽车累计销量突破1000万辆,中国占比50%以上。同时,全国政协副主席、中国科协主席、世界新能源汽车大会主席万钢代表大会发布了《2021世界新能源汽车大会共识》。共识分为五个部分,涵盖了加快汽车产业绿色低碳转型、以用户为中心全面提升新能源汽车产品竞争力、高度重视和大力推进商用车低碳发展、开放推动跨界协同合作、共促全球产业链安全稳定等全球性议题,为我国下一步推进新能源汽车产业高质量发展、加速绿色低碳转型、加强全球合作明晰了方向路径,将成为政产学研联合行动的重要指引。

 

图表16:2021世界新能源汽车大会达成五点共识

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资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理

 

34台集中交付,爱驰汽车助力江西省直单位低碳公务出行:2021年9月24日,以“绿色低碳、国货之光、振兴赣车、为爱驰行”为主题的2021年江西省省直单位新能源公务用车交车仪式在江西省会议中心南门举办。江西省机关事务管理局公务用车管理处处长刘华,爱驰汽车创始合伙人、副总裁单忠亮等一行领导出席交车仪式,共同见证34台爱驰U5的交付,开启绿色公务出行新模式。自U5上市以来,爱驰汽车已连续2年进入江西省政府公务用车协议供货采购目录,早在2020年爱驰U5便率先投入上饶市政府公务用车。此次爱驰汽车“入列”江西省直单位公务用车,不仅是爱驰积极履行社会责任担当的体现,更是江西省政府“振兴赣车”高质量发展的信心和决心。实现“碳达峰,碳中和”目标已成为我国可持续发展战略的重要组成部分。发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路,更是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。为加快推进生态文明建设的决策部署,江西省各级政府积极响应,聚焦绿色低碳发展的目标,逐步扩大新能源汽车配备比例,从而带动全社会增强对新能源汽车的认可和接受度,普及绿色环保、节能减排的出行方式。作为江西省的智能新能源车企业,爱驰汽车大力响应国家发展新能源的号召的同时,积极配合政府产业布局,发挥新能源汽车产业的先锋带头作用,以全球化智能科技、过硬的产品质量和周到的服务态度,让绿色低碳出行理念深入人心。

 

图表17:2021年下半年以来爱驰汽车重大事件一览

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资料来源:爱驰汽车官网,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:新能源汽车销量逆市增长超预期,行业渗透率稳步向上。自2018年下半年开始,中国汽车市场就进入了漫长的盘整期,从目前的情况看,盘整的结果是掉头向下,而不是螺旋上升,随着燃油车走向弱势,新能源汽车也开始大红大紫,汽车市场正在出现前所未有的巨变。2021年9月,全国新能源产销继续刷新记录,同比分别增长1.8倍和1.9倍。从细分车型来看,纯电动汽车、插电式混合动力汽车的产销也均刷新销量记录。业内专家表示,从《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》到《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,多年的布局使得我国新能源汽车产业技术水平显著提升、产业体系日趋完善、企业竞争力大幅增强。2021年9月,工信部副部长辛国斌在2021世界新能源汽车大会上作视频演讲时表示,我国新能源汽车逐步由公共领域向私人领域拓展,产销量连续6年保持全球第一。在创新工程、国家重点研发计划、高质量发展专项等支持下,电池、电机、电控技术取得长足进步,产业链上下游实现有效贯通,特别是2021年以来产业发展呈现市场规模、发展质量双提升的良好势头。整体来看,2021年新能源汽车行业需求大好,一众新能源车企展现出齐头并进的态势,竞争不是主旋律。但长期来看,随着越来越多车企入场,后续有独特竞争力的企业方能真正站稳跟脚。

 


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