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私募基金总规模突破19万亿大关,行业整体质量不断提升 ——北广投资管研究院周报(2021.9.24)

私募基金总规模突破19万亿大关,私募股权/创投类管理人数量占比超6成:近日,中国基金业协会发布了2021年8月私募基金管理人登记及产品月报。数据显示,私募基金总规模继续保持增长。截至8月末,私募基金总规模环比增加612.82亿元,达19.05万亿元,再创新高。存续私募基金管理人24404家,环比增长0.32%;管理基金数量114361只,环比增长2.31%。月报显示,2021年8月,在中国基金业协会资产管理业务综合报送平台(简称“AMBERS系统”)提交私募基金管理人登记申请的机构170家,办理通过的机构171家,其中,私募证券投资基金管理人71家,私募股权、创业投资基金管理人99家,其他私募基金管理人1家(为QDLP等试点机构)。2021年8月,协会中止办理6家相关机构的私募基金管理人登记申请,注销私募基金管理人93家。从私募管理人的情况看,截至8月末,全国存续私募基金管理人24404家,较7月增加78家,环比增长0.32%。其中,私募股权、创业投资基金管理人共14930家,占私募管理人总数达61.18%。环比增加了44家,环比增幅0.3%。此外,私募证券投资基金管理人8908家,较上月增加45家,环比增长0.51%;私募资产配置类基金管理人9家,与上月持平;其他私募投资基金管理人557家,较上月减少11家,环比下降1.94%。

 

图表1:私募基金行业整体发展趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表2:私募基金管理规模月度变化趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

8月新备案私募基金数量持续增长,年内近2万只私募证券基金完成备案:8月新备案私募基金推动了总规模的增长。根据中国基金业协会数据显示,2021年8月,协会新备案私募基金数量4207只,较上月增加191只,环比增长4.76%;新备案规模1383.34亿元,较上月减少107.95亿元,环比下降7.24%。具体来看,不论是新备案产品数量还是产品规模,私募证券投资基金都是各类私募基金中最多的。8月份,新备案私募证券投资基金达3372只,占新备案基金数量的80.15%,新备案规模795.41亿元,占新备案基金规模的57.5%。私募股权投资基金新备案规模,在五大类私募基金中位居第二,共354.21亿元,基金数量391只,较7月份新备案数量较少40只。创业投资基金8月新备案444只,规模达到233.72亿元,较7月备案规模增长超过6%,在各类新备案私募基金中环比增长最多。此外,私募资产配置类基金和其他私募投资基金在8月份均无新增。针对8月私募备案规模环比下降,业内人士认为,或与近期部分量化私募选择封盘部分策略产品有关。事实上,2021年以来,合计有19969只私募证券基金完成备案。其中,量化产品有5681只,占比28.45%。与此同时,20家百亿元级量化私募就备案了1930只私募证券基金,占到量化类总量的33.97%。

 

图表3:2021年8月私募基金新备案情况统计表

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表4:2021年8月私募基金存续情况统计表

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

一线城市仍是私募基金的主要聚集地,北上深私募规模合计占比接近60%:根据中国基金业协会公布的数据显示,截至2021年8月末,已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区),集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),总计占比69.68%,低于7月份的69.88%。其中,上海市4533家、深圳市4354家、北京市4306家、浙江省(除宁波)2038家、广东省(除深圳)1773家,数量占比分别为18.57%、17.84%、17.64%、8.35%和7.27%。从各地管理私募基金的规模来看,全国69.29%的私募基金也集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳)五大辖区。其中,上海市私募管理规模4.65万亿元,领跑全国,规模占比达24.42%;北京以4.09万亿元的私募管理规模位居第二,占比21.49%;深圳市管理规模2.30万亿元,位居第三,占比12.07%。也就是说,全国58%的私募基金集中在上海、北京和深圳三大城市。浙江省(除宁波)和广东省(除深圳)紧随今后,分别管理着1.1万亿元、1.06万亿元的私募基金,占比分别为5.75%和5.55%。此外,青海、甘肃、宁夏、内蒙等西部省份私募基金管理人数量和规模在全国整体排名靠后。青海省以14家私募基金管理人、37只基金产品,位居最末。

 

图表5:截至2021年8月末,私募基金管理人数量的分布情况(按注册地)

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表6:截至2021年8月末,私募基金管理规模前十地区

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

前8月股票策略平均业绩达11.51%,百亿私募数量增至91家:根据私募排排网发布的数据显示,截至2021年8月末,成立满8个月有业绩记录的20402只八大策略私募基金年内整体收益为10.53%,其中13834只基金实现正收益,占比67.81%。正收益产品中,667只基金收益介于50%-100%之间,另有211只产品收益翻倍,最高收益为776.75%。负收益产品中,599只基金跌幅介于20-50%之间,另有30只基金跌幅超过50%,最低收益为-85.83%,年内八大策略私募基金首尾业绩相差862.58%。11837只股票策略基金年内整体收益11.51%,在八大策略中排名第三。其中,股票策略正收益产品占比最低,分化也最为严重,7564只股票策略基金实现正收益,占比63.9%,但收益翻倍的211只基金中,股票策略占到182只,同时跌幅超过50%的30只基金中,股票策略占到18只,首尾业绩相差852.15%。相对价值策略年内表现抢眼,1103只相对价值策略基金整体收益为8.83%,正收益产品占比高达86.67%,仅次于债券策略。管理人数量方面,作为金字塔尖的百亿私募,过去两年迎来了一轮大扩容。2021年8月份,又有2家私募突破百亿大关,使得百亿私募的数量增至91家,再度创下历史新高。新增2家百亿私募分别为世纪前沿资产、金戈量锐,均为量化私募。总体来看,2021年以来已有20家私募突破百亿大关,百亿量化私募则扩容至20家。

 

图表7:八大策略私募基金2021年1-8月业绩情况统计表

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资料来源:私募排排网,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:私募基金总规模突破19万亿大关,行业整体质量不断提升。从趋势来看,2020年至2021年,我国私募基金行业进入高速发展时期,新备案基金数量、规模均出现大幅增长。截至2021年8月末,私募基金总规模环比增加612.82亿元,达到19.05万亿元,再创新高,比2020年末增长了近两成。而存续私募基金管理人为24404家,环比增长0.32%,但与2020年末相比减少231家;管理基金数量114361只,环比增长2.31%,比2020年末增长了18.14%。这也从一个侧面反映出,随着近两年储蓄的加速“搬家”,私募行业整体处于快速扩张阶段,全市场管理规模进一步上升,而管理人数量的下降以及私募基金数量的大幅增长,也说明了行业整体质量的提升,在监管不断完善和证券类私募的持续环暖的背景下,私募基金整体保持了健康稳健的增长。证监会主席易会满近日在基金业协会第三届会员代表大会讲话中提到,作为监管部门,将坚守监管的主责主业,推动适时出台私募基金条例,持续完善基金监管制度体系,推动发展各类机构投资者;将坚持分类施策、扶优限劣,支持真私募,打击乱私募,坚决出清伪私募,推动形成良好市场秩序和行业生态。业内专家表示,私募基金行业经过早期的探索,到股权分置改革后的迅速发展,再到近年来的逐步规范发展,取得了不小的成绩,功能作用逐步显现,已成为中国资管行业不可或缺的组成部分,也是促进国民经济稳定增长以及科技创新的力量之一。

 

一周新闻要览:

北广投关注

Ø  爱驰汽车:爱驰汽车公布旗下第二款量产车型U6的车机界面设计。作为一款为年轻态玩家打造的专属座驾,U6以车机系统为突破点,开发设计深度考量了年轻态用户审美趋势及价值取向。该车车机系统还与华为、腾讯等多家企业进行合作,内置QQ音乐、抖音等音视频应用。

Ø  IPO要闻:目前“A+H”股共有135只,仅今年就有6股实现“A+H”。“A+H”两地上市目前仍包含“先H后A”“先A后H”“A+H同步”三种模式,其中“先H后A”仍是主流。业内人士指出,企业都有多元投融资需求,预计“A+H”两地上市会成为今后的趋势。

Ø  新能源汽车:乘联会数据显示,2021年1-8月,新能源专用车销售8.3万辆,占2020年全年销量的116%,同比增长171%,高于去年同期增速60个百分点。业内人士指出,目前新能源专用车主要在广东、北京、上海等大型城市地区运营,中小型城市发展空间有待拓展。

宏观

Ø  新华社:国家主席习近平以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心 共克时艰 共建更加美好的世界》的重要讲话。习近平强调,构建全球发展命运共同体。中国已宣布未来3年内再提供30亿美元国际援助,用于支持发展中国家抗疫和恢复经济社会发展。

Ø  中政网:中共中央、国务院近日印发的《知识产权强国建设纲要(2021-2035年)》明确,统筹推进知识产权强国建设,全面提升知识产权创造、运用、保护、管理和服务水平,充分发挥知识产权制度在社会主义现代化建设中的重要作用。

Ø  统计局:2021年第18期《求是》杂志发布《经济社会发展统计图表:第七次全国人口普查超大、特大城市人口基本情况》。根据第七次全国人口普查数据,按照城区人口排序,我国超大城市增至7个,分别是上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市增至14个。

Ø  央行:近日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%。两项贷款市场报价利率均连续18个月保持这一水平。

Ø  新华网:国家知识产权局近日发布消息显示,世界知识产权组织近日发布的《2021年全球创新指数报告》显示,中国排名第12位,较2020年上升2位。中国自2013年起,全球创新指数排名连续9年稳步上升,上升势头强劲。

股市

Ø  中证报:证监会副主席阎庆民近日表示,目前,我国资本市场个人投资者已突破1.9亿,持股市值在50万元以下的中小投资者占比达97%。闫庆民强调,进一步夯实制度基础,让投资者共享资本市场改革红利。把推进注册制改革和投资者保护工作相结合。

Ø  上证报:根据WIND数据显示,截至9月24日,沪深两市共有70家上市公司发布业绩预告。以预告类型区分,业绩预喜类(预增、扭亏、续盈)公司有58家,占比近83%;业绩预忧(亏损、预减)有12家公司,占比17%。

银行

Ø  第一财经:湖北省宣布将发行37亿元中小银行专项债用于补充该省中小银行资本金。至此,全国发行该类债券的省市数量增至18家,近300家中小银行也因此获得“补血”。此次湖北省发行的中小银行专项债将支持8家中小银行,该省仅有的两家城商行位列其中。

Ø  证券日报:银保监会印发《商业银行监管评级办法》。《办法》明确,商业银行监管评级结果分为1-6级和S级,其中,1级进一步细分为A、B两个档次,2-4级进一步细分为A、B、C三个档次。评级结果为1-6级的,数值越大反映机构风险越大,需要越高程度的监管关注。

Ø  证券时报:人民银行、外汇局发布《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的规定(征求意见稿)》。《规定》明确鼓励对有实际需求的境外企业优先采用人民币贷款;同时,进一步拓展境内银行境外人民币贷款业务范围,境外贷款主体不再局限于“走出去”项目。

信托

Ø  财新网:据中指研究院监测数据显示,从房企融资结构来看,8月份信用债规模占比40.6%,海外债占比2.4%,信托融资占比42.6%,ABS融资占比14.4%。8月份融资结构变动较大,信托融资同比下降43.6%,环比下降14.7%,继续延续下降态势;信用债、信托成为绝对主力。

公募

Ø  网易财经:今年以来共有46只公募FOF成立,合计规模783.96亿元,较2020年59只新成立FOF的规模309.94亿元增长152.94%。此外,从2017年10月开闸至今的近4年时间里,公募FOF总计新成立规模1791.39亿元,而在今年新成立的FOF就贡献了43.76%。

Ø  新浪财经:人力资源和社会保障部最新公布的数据显示,截至2021年二季度末,全国企业年金积累基金规模约2.45万亿元,与一季度末相比,增加1305.41亿元。今年上半年,企业年金投资收益624.85亿元,其中第一、第二季度的投资收益分别为59.79亿元、565.06亿元。

私募

Ø  中金在线:截至目前,今年以来,已有百达世瑞、柏基海外投资、富敦诺康、壹桃基金等多家合格境内有限合伙人试点机构在基金业协会完成备案登记。同时,路博迈海外投资、霸菱海外投资等也发行了多只QDLP基金产品。

Ø  腾讯财经:2021年,A股的结构式行情,主动权益类基金的赚钱能力呈现出明显地分化。相比之下,主打量化策略的私募基金则是一片欣欣向荣。私募排排网数据显示,275只500指数增强基金今年以来平均收益25.61%,产品数量的九成为正收益。

Ø  凤凰财经:伴随资本市场对外开放的水平不断加大,越来越多的外资资管机构进军A股市场。日前,上海锐联景淳投资管理有限公司顺利完成外资私募证券投资基金管理人备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水等多家机构之后又一进入中国市场的外资资管机构。

VC/PE

Ø  金融界:SPAC(特殊目的收购公司)上市机制即将落地港交所。近日,港交所就SPAC刊发咨询文件,咨询期截至10月31日。这是继9月2日新加坡证券交易所推出SPAC上市机制后,近期亚洲第二个主要金融市场引入SPAC机制。

Ø  和讯网:36氪获悉,半导体IC球焊设备国产厂商,凌波微步半导体科技近日宣布完成数千万A轮融资,由创新工场独家投资。本轮融资将助力凌波微步快速扩充产能,加快在封装领域其他核心设备的研究开发和市场推广。

Ø  财联社:近日,采购数字化服务商越科技正式宣布完成3.2亿元B轮融资。本轮融资由启明创投领投,原有股东红杉中国、元璟资本、赛意产业基金、银杏谷资本及执一资本持续加码,本轮融资资金将持续投入产品打造。

Ø  投资界:健康轻食品牌每鲜说已于近日完成数千万人民币Pre-A轮融资,投资方为壹叁资本和真格基金,由元启资本担任独家财务顾问。据了解,本轮融资将用于新品开发、团队搭建、渠道拓展和品牌宣传。

Ø  私募通:36氪获悉,“阿酷育”已完成亿元B轮融资,由中信医疗基金与长安私人资本联合领投。本轮融资将主要用于推动公司一次性宫腔镜诊疗平台的市场推广及多款创新型内镜产品的研发及注册。据官方介绍,阿酷育是以一次性内窥镜为核心的医疗器械平台型企业。

房地产

Ø  中国经济网:据不完全统计,在此之前,已有云南省、海南省、广东省、河北省、安徽省、福建省以及淄博市、苏州市、呼和浩特市等地区,相继发文整治规范房地产市场秩序。从内容看,房地产开发、房屋买卖、住房租赁以及物业服务是整治重点。

Ø  经济参考报:近日,《2021中国房地产企业品牌价值测评研究报告》正式发布。中海继续位列榜首,品牌价值为751亿元,万科、碧桂园分别以669亿元和573亿元位列第二、第三位。保利发展、华润置地、龙湖、融创中国、招商蛇口、世茂和金地分列四到十位。

国际经济

Ø  环球时报:近日,美联储结束议息会议。美联储主席鲍威尔释放“偏鹰派”信号,市场预计美联储最快可能在11月宣布缩减购债规模,12月开始实施,并且可能提早至明年加息。机构认为,海外金融市场“暗潮涌动”,部分资金已准备撤离此前涨势过高的美股等风险资产。

Ø  金融时报:经济合作与发展组织(经合组织)近日发布最新经济展望报告预计,随着全球新冠疫苗接种进程继续推进、经济活动逐步恢复,预计今明两年全球经济将分别增长5.7%和4.5%。这一机构预计,中国今年经济增长率将达到8.5%。

 


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