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多项政策应对疫情影响,新能源汽车市场反弹可期 ——新能源汽车行业专题报告

1月汽车销量降幅明显,中汽协预计疫情结束后会有短期需求释放:根据中国汽车工业协会最新公布的数据显示,2020年1月,中国汽车产销分别完成178.3万辆和194.1万辆,环比分别下降33.5%和27%,同比分别下降24.6%和18%。如此大的跌幅在以往几年比较罕见。2019年1月份,中国汽车销量同比下滑11.1%。从不同种类来看,乘用车的跌幅远大于商用车。数据显示,2020年1月乘用车产销预计分别完成144.4万辆和161.4万辆,同比分别下降27.6%和20.2%,降幅大于汽车总体。同期,商用车产销预计分别完成34.1万辆和32.6万辆,同比分别下降7.8%和5.7%。关于在统计数据前面加上“预计”二字,中汽协秘书长助理许海东表示,受春节假期、新冠肺炎疫情影响,个别车企的销量统计不是很到位,“预计产销”是更为准确的说法。目前已有部分品牌公布了1月份销量,但多数表现不佳。例如,长城汽车1月份销量为8万辆,同比下滑28.2%。吉利汽车1月份总销量约11.18万辆,同比下降29%。中汽协预计,此次疫情将造成2020年一季度汽车产销量的大幅下降,在疫情结束后,抑制的消费需求会在短期内释放,汽车市场将迎来一波短暂的消费高峰。积极的一面是,随着中央、各地政府相继出台经济保障政策,为企业减负,越来越多的企业开始复工复产。据不完全统计,河北、安徽、北京、上海等超过19个省市,已累计发布超过69个经济支持性政策。中汽协数据显示,目前全国183个整车生产基地中,截至2月20日,已有超过60个基地开始复工复产,占比接近1/3。

 

图表1:2018-2020年汽车销量月度变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表2:2020年1月份乘用车细分行业销量变化情况

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资料来源:中国乘用车联合会,北广投资管研究院整理

 

中国调整对美加征关税,汽车及零部件继续暂停加征:2020年2月6日,国务院关税税则委员会发布《关于调整对原产于美国的部分进口商品加征关税措施的公告》,调整对原产于美国的约750亿美元进口商品的加征关税措施。《通告》指出,自2020年2月14日13时01分起,2019年9月1日起已加征10%关税的商品,加征税率调整为5%;已加征5%关税的商品,加征税率调整为2.5%。除上述措施外,其他对美加征关税措施继续按规定执行,对美加征关税商品排除工作继续开展。税委会办公室相关负责人表示,2019年8月23日,中国对美实施第三轮关税反制,对美约750亿美元商品分两批加征10%、5%关税,对此前暂停加征关税的美汽车及零部件恢复加征25%、5%关税。而在2019年12月15日,税委会公告对原定于当日加征关税的750亿美元商品(清单二),暂不征收10%、5%关税,对美汽车及零部件继续暂停加征关税。2020年1月16日美方发布公告称,自2020年2月14日起,对已于2019年9月1日起加征15%关税的1200亿美元商品,其加征关税由15%调整为7.5%,下调比例1/2。而为了缓解经贸摩擦,扩大经贸合作,我方同步调整了有关措施。下一步调整,主要取决于中美经贸形势发展变化。我方希望,与美方一道朝着最终取消全部加征关税的方向努力。

 

图表3:中方对美汽车及零部件加征关税调整情况

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资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理

 

2020年1月新能源汽车同比大幅下滑,但新能源汽车技术已具备竞争力:根据中国汽车工业协会发布的数据显示,2020年1月,新能源汽车产销预计分别完成4.0万辆和4.4万辆,同比分别下降55.4%和54.4%。其中,新能源乘用车产销预计完成3.5万辆和3.9万辆,同比分别下降56.3%和54.5%;新能源商用车产销预计均完成0.5万辆,同比分别下降37.4%和51.7%。而根据部分车企公布的官方销量数据,比亚迪在1月仅售出7133辆新能源汽车,同比跌幅达75.12%;北汽新能源1月销量仅2006辆,同比下降55.54%。这两个中国最大的新能源汽车制造商,销量跌幅均大于新能源汽车整体跌幅。新造车企业方面,蔚来汽车1月总计销售1598辆,同比下降12%;威马汽车1月销量为808辆,同比下滑59.7%;小鹏汽车1月销量为1073台,同比增长79.1%。蔚来、威马、小鹏汽车是2019年交付量排名前三的新造车企业,2020年1月份的开局三者差异明显。业内人士表示,2020年1月新能源市场下滑,除了补贴退坡影响外,还有春节提前,1月工作日较少,一些单位提前放假的因素。4S店客流下降是主要原因,疫情自2020年1月20日后才爆发,已近春节假期,对1月份影响较小,但对后续影响较大。中汽协表示,结合新能源汽车整体产业链的发展情况来看,目前,产业调整是新能源行业急需解决的痛点。至于新能源汽车本身,已经具备一定竞争力,这也意味着新能源市场拐点或即将到来。

 

图表4:2019年新能源汽车月度产销量增长情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

1月新能源车销量前10出炉:荣威Ei5夺冠,宝马5系、Aion S进前三。根据中国乘用车联合会公布的新能源乘用车销量数据显示,2020年1月份,新能源狭义乘用车销量4.1万辆,同比下降57.9%,环比下降68.4%。受疫情影响,除了环比下降幅度较大之外,1月份新能源乘用车销量排名也出现较大变动。排在前三的分别是荣威Ei5、宝马5系PHEV和广汽新能源Aion S,奔腾B30 EV排在了第四位,北汽新能源EU和宝骏新能源则排在第5和第6位。此外,全新比亚迪秦EV、蔚来ES6、欧拉R1和风神E70也进入了前十。值得关注的是,在新势力造车企业中,1月份蔚来ES6销量达到1493辆,仍然是新势力中唯一进入前十榜单的车型。从乘联会数据来看,1月新能源乘用车的批发销量4.5万台,同比下降51.3%,环比下降67%。其中,插电混动销量1.0万台,同比下降38%;纯电动销量3.5万台,同比下降52%。受春节假期延长及复工后因疫情管控人流等因素影响,汽车销售、租赁及售后服务业务呈现断崖式下跌,经销商经营回款出现断流,企业面临履约困难,全行业的短期流动性冲击极大。但是,疫情是暂时的,消费需求仍存在较大的增长潜力,预计疫情之后销量将会迎来提升。另外,乘联会也预计,随着北京的新能源车放号,巨大的购车需求可能更快释放,这对2月份新能源车的生产和销售会有促进作用。

 

图表5:2020年1月新能源汽车车型销量前十位

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资料来源:中国乘用车联合会,北广投资管研究院整理

 

工信部修改新能源汽车准入规定,未来新能源汽车市场将发生巨大变化:2020年2月10日,工信部发出《工业和信息化部关于修改的决定(征求意见稿)》公开征求意见的通知,决定对《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》(工业和信息化部令第39号)进行修改,并在征求意见稿中详细列举了修改意见,公众可在2020年3月10日前提出意见。与三年前的版本相比,本次《征求意见稿》最大的改动是将此前规定的新能源汽车生产企业所必须的“设计开发能力”改为了“技术保障能力”。修改的含义十分明显,新能源汽车生产企业无需具备设计开发能力,转而强调技术保障能力,强调保障产品的质量和检测能力。也就是说,《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》开始变得名副其实,只管生产,不管设计开发。对于本次修改,业内专家认为,不同于此前的设计开发,技术保障强调的是生产,一些外资车企仍然不具备新能源汽车的设计开发能力,或者设计开发中心在国外,新规为这些外资新能源车企在中国落地生产创造了条件。中汽协副秘书长陈士华表示,此次修稿意见稿中拟修改的管理模式,相对于此前有所放松,尤其对于新兴的造车新势力等新能源车企有很大帮助。同时,管理模式的放宽,也更有利于我国新能源汽车产业的发展。总体来看,准入新规意味着汽车的设计研发与生产可以分离,未来的新能源汽车产业,将可能如同今天的手机产业一样,出现品牌商与制造商普遍分离的情况,新能源汽车产业格局将发生巨大变化。

 

图表6:工信部对新能源汽车准入规定做出部分调整

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资料来源:中国工信部,北广投资管研究院整理

 

1月新能源电池装机量同比大幅下滑,宁德时代市占率超过一半:受春节放假及新型肺炎疫情影响,2020年1月份,国内新能源汽车产量及动力电池装机量同比下降过半。2020年1月我国新能源汽车产量约4.0万辆,同比下降55.4%;搭载的动力电池装机量2361.31MWh(约2.32GWh),同比下降53.5%。从类型来看,新能源乘用车搭载的动力电池装机量达到1699.64MWh,占比73.4%;新能源客车装机量451.39MWh,占比19.5%;新能源专用车装机量165.29MWh,占比7.1%。从乘用车不同车型电池装机量占比情况来看,1月份纯电动车型装机量为1503.03MWh,占比88.35%,插电混动车型装机量为198.27MWh,占比11.65%。在电池材料方面,以三元材料为主,磷酸铁锂为辅。其中,三元材料电池装机量1579.05MWh,占比68.2%;磷酸铁锂电池装机量725.50MWh,占比31.3%;其他材料电池装机量合计11.77MWh,占比仅为0.5%。在电池企业方面,宁德时代、比亚迪和国轩高科排名位列前三,装机量之和占国内新能源汽车动力电池装机量的76.3%。宁德时代在乘用车市场的占有率高达54.76%。此外,前十企业的市场占有率高达95.77%。值得一提的是,1月外资电池企业松下和LG分别以87.38MWh和54.39MWH的装机量进入中国市场排名前十,分别位列第四和第七。

 

图表7:新能源动力电池装机量月度变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表8:2020年1月份国内新能源电池装机量排名前十企业

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

2019年全球新能源市场格局生变,中国车企面临更大压力:根据EV Sales最新公布的数据显示,2019年全球销售新能源汽车约221万辆,同比增长10%。就动力类型来看,纯电动汽车仍占据主力,占比新能源汽车整体销量的74%;插电式混合动力占比26%。具体车型来看,2019年全年,特斯拉Model 3以30万辆的销量新高度夺得热销车型第一名;排名第二的是北汽EU系列,日产聆风则以全年销售6.99万辆的成绩打败比亚迪元获得了第三名。往年前十热销车型中,来自中国的产品通常占到一半以上,但2019年仅剩北汽EU系列、比亚迪元EV、宝骏E系列三款车型进入榜单。在车企方面,特斯拉以超越第二名比亚迪13.8万辆的较大优势夺得全球新能源汽车企业销量冠军,比亚迪则没能获得“五连冠”;比亚迪、北汽新能源分别以销售23万辆、16万辆的成绩分列第二和第三。另外,在排名前十的新能源车企中,中国共有4席。除比亚迪、北汽新能源外,上汽集团以销售13.8万辆排名第四,吉利汽车以7.6万辆的成绩排名第八。从车企排名来看,除特斯拉强势登顶外,宝马、大众等外资品牌电动化转型成果也引发市场关注,这将给中国新能源车企未来扩大市场份额带来压力;中国车企相较以往风采不足但实力仍存,尽管中国新能源车企面临补贴即将退出和竞争白热化等压力,但中国既是全球最大的新能源汽车市场,同时也对本地车企给予了较大的资金和政策支持。因此,中国新能源车企应加强自身优势,巩固我国多年培育的新能源产业的优势和成果,加大力度进行技术创新和品牌营销,从而进一步提升在新能源市场的竞争力。

 

图表9:全球新能源汽车销量变化情况

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

图表10:2019年全球新能源车企销量排名前十位

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

图表11:2019年全球新能源车型销量排名前十位

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资料来源:EV Sales,北广投资管研究院整理

 

爱驰U6 ion设计图曝光,将于日内瓦车展全球首秀:2020年2月18日,爱驰汽车正式发布了旗下第二款车型——纯电动智能轿跑SUV U6 ion的设计草图,该车定位为跨界轿跑SUV,与其兄弟车型爱驰U5同样出自MAS平台。爱驰U6将在2020年日内瓦国际车展期间进行全球首秀,新车发布会将于当地时间(瑞士)2020年3月3日举行。纯电动智能轿跑SUV U6 ion是由爱驰汽车首席设计与艺术指导、国际著名汽车设计师奥山清行(Ken Okuyama)亲自指导并参与设计。新车在延续爱驰汽车家族化风格的基础上,以智能化加持,打造极简主义和高辨识度的全新设计语言。从目前得到的设计图来看,外观方面,新车整体风格十分激进、霸气。前脸采用封闭式格栅,前大灯经熏黑设计,整体轮廓颇具个性,顶部是LED日行灯带,底部则是远近光灯。黑色网状格栅位于两侧并且与前大灯底部衔接,正下方同样配有黑色网状格栅,另外还带有锋利的前唇,令U6 ion显得非常运动。作为U5的兄弟车型,纯电动智能轿跑SUV U6 ion同样基于爱驰汽车的智能纯电整车MAS平台架构打造,得益于可延伸、可扩展、可适应多种驱动形式的平台优势,为新车下一步的量产计划提供了更多可能性。

 

图表12:近三个月以来爱驰汽车相关事件一览

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资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理

 

爱驰汽车积极应对肺炎疫情,线上营销模式带来全新认识:爱驰汽车作为一家产品刚刚开始推向市场的汽车初创企业,选择以更加务实的姿态迎接当下严峻的挑战。疫情发生以来,爱驰汽车积极协调供应链,优化排产计划,优化产品开发节奏,对包括研发、制造、销售、服务等全链条安排了有针对性的应对举措。同时,爱驰汽车积极开展防疫保护工作,对用户、员工、合作伙伴等给予充分关怀。爱驰员工也在公司支持下,自发购买口罩、消毒剂等物资,捐赠给疫情严重区域。爱驰汽车在上饶的子公司江西初行,更是在早些时候就行动起来,为其网约车司机减免特殊时期的租金,并安排免费车辆消毒,为网约车司机个人购买的防疫用品给予补贴。2020年2月6日,爱驰汽车捐赠价值100万元的医疗物资及其他形式的支援给上饶市经开区,统一用于抗击新型冠状病毒肺炎疫情工作。此次捐赠将主要用于从国内外采购抗击疫情所急需的医疗、医用物资;同时,也计划为奋战在一线的医护人员及家属提供健康关爱服务。近日,爱驰汽车执行副总裁蔡建军在接受新京报采访时表示,就目前的形势来看,疫情让车市在第一季度下滑的风险是相当巨大的,无论如何都该为最坏的情况做准备。他表示,不抱幻想,要审时度势,以更加务实的姿态应对挑战。蔡建军还认为,疫情给中国车市带来了冲击,也在倒逼中国汽车主动做出一些创新和改变,其中线上营销就将引发车企对销售模式的一个全新认识。

 

图表13:爱驰汽车针对疫情影响而采取的应对措施

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资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:多项政策应对疫情影响,新能源汽车市场反弹可期。据中汽协介绍,本次新冠肺炎疫情将从五个方面影响中国汽车产业,分别是:购车需求和消费能力短期内明显下降;企业生产进度受阻;企业出口困难增加;中小企业资金链断裂隐患加大;企业应对标准法规的难度大幅加剧。目前,各地政府相继快速出台了经济保障政策,为企业减轻了一定负担;国家发改委等部门近期也要求各地、各部门及时协调解决企业的困难和问题,有序推动企业复工复产。2月16日出版的2020年第4期《求是》杂志发表了中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《在中央政治局常委会会议研究应对新型冠状病毒肺炎疫情工作时的讲话》。文章表示,扩大消费是对冲疫情影响的重要着力点之一。要积极稳定汽车等传统大宗消费,鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额,带动汽车及相关产品消费。此外,随着国际车企的投资布局加大、进程加快,新能源汽车的成长与投资逻辑已转变为全球逻辑,行业“鲶鱼”效应将越发明显,供给改善将不断提升新能源汽车性价比。机构普遍认为,未来随着疫情的逐步控制,在2020年补贴退坡幅度大概率放缓的背景下,预计2-3季度国内新能源汽车销量将显著反弹;同时,叠加欧洲市场的持续爆发,将进一步带动新能源汽车产业链的强势复苏。

 

 

 


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